Impacto imediato nos mercados brasileiros
O resultado da eleição presidencial no Brasil provocou uma vaga de vendas massivas nos ativos do país durante a noite. A vitória de Luiz Inácio Lula da Silva, que conquistou um inédito quarto mandato numa reviravolta face à primeira volta, apanhou os investidores de surpresa. O candidato derrotado, o senador Flávio Bolsonaro, recusou-se a conceder a derrota e anunciou que irá solicitar a anulação do resultado, contestando igualmente a decisão do Supremo Tribunal de prorrogar a votação por duas horas. O ETF iShares MSCI Brazil registou uma queda superior a 20% no período noturno, sinalizando aquela que poderá ser a maior descida num único dia da sua história, enquanto os contratos de futuro do Real brasileiro caíram 10% nas negociações na Ásia.
Nas negociações anteriores à abertura do mercado norte-americano, as ações de grandes empresas brasileiras cotadas em Nova Iorque entraram em queda livre. A petrolífera Petrobras recuou mais de 20%, o grupo bancário Itaú Unibanco perdeu quase 30% e a cervejeira Ambev registou uma desvalorização de 19%. O mercado via em Flávio Bolsonaro um perfil mais favorável ao investimento, sustentado em expetativas de austeridade fiscal e desregulação económica. Perante o novo cenário, o governo eleito terá agora de convencer os agentes económicos e os investidores de que possui capacidade para estabilizar a trajetória da dívida pública do país.
Turbulência no setor de neocloud e volatilidade no petróleo
Paralelamente, o segmento das chamadas cotadas de neocloud sofreu um novo golpe após avisos severos emitidos por Elon Musk sobre a viabilidade do modelo de negócio destas entidades. As declarações pressionaram fortemente as ações da CoreWeave, Nebius e IREN no período pré-abertura, ampliando as perdas acumuladas em outubro, que já superam 30% em cada uma destas cotadas. O ceticismo dos investidores de crédito tem vindo a intensificar-se devido ao elevado nível de endividamento utilizado por estas empresas para financiar a construção de centros de dados.
No mercado das matérias-primas, os preços do petróleo iniciaram a sessão de segunda-feira em baixa, corrigindo da forte subida registada no final da semana passada, motivada por receios de interrupção no abastecimento após novos ataques dos Houthi na Arábia Saudita. O diretor executivo da Agência Internacional de Energia, Fatih Birol, confirmou que a organização se mantém pronta para intervir e apoiar os mercados através da libertação de reservas estratégicas, acrescentando contudo que não antecipa um regresso dos mercados de energia aos níveis anteriores ao conflito antes de 2027.
Acompanhamento do setor tecnológico e da indústria automóvel
O setor da tecnologia centra atenções no desempenho do novo iPhone Duo após o primeiro fim de semana de vendas ao público. Análises preliminares indicam filas mais curtas nas lojas em comparação com lançamentos anteriores e persistem preocupações relativamente a constrangimentos na cadeia de fornecimento. O mercado aguarda os primeiros dados consolidados de vendas para avaliar a recetividade dos consumidores, numa altura em que surgem relatos de falhas em ecrãs e desafios de compatibilidade de aplicações.
Na indústria automóvel, o presidente executivo da Audi, Gernot Dollner, defendeu publicamente a decisão de investir 4 biliões de dólares numa nova unidade fabril no estado da Geórgia. A infraestrutura, que será a primeira fábrica da marca nos Estados Unidos, é vista como um passo estratégico para expandir a presença no segundo maior mercado automóvel do mundo e reduzir a exposição a eventuais tarifas comerciais. Na política monetária, prevê-se uma semana de manutenção das taxas de juro por parte do FED, do BCE e do Banco do Japão.