Os mercados norte-americanos iniciaram a semana de forma mista, com o índice S&P 500 em baixa, penalizado sobretudo pela pressão sobre empresas ligadas à inteligência artificial. Depois de vários movimentos de rotação na semana anterior, a alternância entre nomes relacionados com IA continua a marcar o início desta nova semana.
No mercado de matérias-primas, o preço do petróleo começou a sessão de segunda-feira em baixa, mas inverteu para terreno positivo, refletindo a incerteza em torno de um possível acordo entre os Estados Unidos e o Irão para a abertura do Estreito de Ormuz. As taxas de juro de mercado permaneceram relativamente estáveis, com a yield das Treasuries a 10 anos a manter-se elevada, em cerca de 4,6%.
Apesar da fraqueza geral do mercado, CrowdStrike e Palo Alto Networks atingiram novos máximos históricos. Depois de um início de 2026 muito difícil, marcado por preocupações de desintermediação ligada à IA, ambas as empresas de cibersegurança do portefólio do Club conseguiram, na perspetiva da equipa, destacar-se do perfil típico do software empresarial. A convicção é de que a IA tenderá a acelerar os respetivos negócios, em vez de os prejudicar.
A forte valorização, com ganhos na ordem dos 30% desde o início do ano, colocou CrowdStrike e Palo Alto claramente acima dos anteriores preços-alvo definidos pelo CNBC Investing Club. Perante esta evolução, o Club decidiu rever em alta as suas estimativas. O preço-alvo de CrowdStrike é elevado de 500 para 650 dólares por ação, enquanto o de Palo Alto passa de 200 para 255 dólares por ação.
A equipa considera que ambas as ações continuam a ter potencial de valorização adicional, sobretudo tendo em conta as vendas parciais já realizadas. A posição em CrowdStrike foi reduzida mais cedo na sessão de segunda-feira, enquanto a participação em Palo Alto tinha sido parcialmente vendida há algumas semanas. A estratégia passa agora por reavaliar ambas as posições após a divulgação de resultados. A Palo Alto apresenta contas a 2 de junho e a CrowdStrike a 3 de junho.
Antes da abertura de terça-feira, serão conhecidos os resultados trimestrais da Home Depot, outra empresa acompanhada pelo Club. As expectativas são contidas, devido ao impacto das taxas de juro hipotecárias elevadas, que têm adiado a recuperação do mercado de renovação e melhoria de habitação.
Também na terça-feira, a Vertiv inicia o primeiro dia da sua conferência de investidores, que se prolonga por dois dias. O Club acompanhará de perto o que a empresa de equipamentos de energia e arrefecimento terá a dizer sobre a procura de centros de dados. Esta informação poderá servir de indicador para algumas posições industriais ligadas à IA, como Eaton, GE Vernova e, em menor grau, Dover.
Do lado dos dados macroeconómicos, os números de vendas de casas pendentes serão divulgados antes da abertura de terça-feira, oferecendo nova leitura sobre a dinâmica do mercado imobiliário norte-americano.
Foi ainda feita uma correção a uma versão anterior da mesma nota, que indicava erradamente que o gigante tecnológico chinês Baidu publicaria resultados na noite de segunda-feira. Na realidade, Baidu divulgou as contas na manhã de segunda-feira.
Enquanto subscritor do CNBC Investing Club com Jim Cramer, cada investidor recebe um alerta de negociação antes de qualquer operação realizada por Jim no portefólio da sua fundação de beneficência. Jim aguarda 45 minutos após o envio de um alerta antes de comprar ou vender qualquer ação no portefólio. Se tiver comentado um título na CNBC TV, espera 72 horas depois do alerta antes de executar a transação.
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