Durante anos, o maior desafio da indústria cripto foi encontrar utilizadores para além dos traders. Agora, algumas das maiores empresas do sector acreditam ter encontrado esses utilizadores nos agentes de IA.

Embora a especulação continue a sustentar grande parte do negócio cripto, as empresas estão a tentar criar um segundo motor de crescimento, transformando agentes em utilizadores de carteiras cripto, stablecoins e redes de pagamento.

No verão, a Kraken afirmou que está a reconstruir a sua aplicação para dar aos utilizadores acesso a agentes de IA capazes de monitorizar mercados de forma contínua, identificar oportunidades de investimento e executar transacções em tempo real. A Coinbase lançou uma nova ferramenta que permitirá a agentes como o ChatGPT ou o Claude executar transacções cripto usando instruções em linguagem natural. Em maio, a Circle anunciou uma expansão estratégica com a sua blockchain Arc, concebida para ser a infraestrutura da economia agentic, onde os agentes de IA assumem mais do trabalho operacional e contratual que hoje é feito por humanos.

A aposta assinala uma mudança importante para uma indústria que passou grande parte da última década a tentar convencer os consumidores de que a cripto seria uma forma melhor de dinheiro do que as moedas tradicionais, ou uma forma mais eficiente de o movimentar do que os canais de transacção tradicionais. Os agentes de IA podem ser os primeiros utilizadores que, de forma natural, precisam do que a cripto foi criada para oferecer. Ao contrário dos humanos, os agentes são feitos para operar online, o que torna as carteiras digitais, o dinheiro programável e as redes de pagamento sempre activas mais um requisito técnico do que uma mudança comportamental.

Qualquer pessoa pode ter uma conta isolada dentro da sua aplicação principal da Coinbase e entregá-la a um agente, afirmou Lincoln Murr, responsável de produto de IA na Coinbase. É possível imaginar este sistema a fazer todo o tipo de tarefas em nome do utilizador, seja negociar ou ajustar uma carteira de acordo com as suas especificações, seja pagar informação premium, como acesso a fundos S1 para ajudar a tomar decisões de investimento. A ideia é dar aos agentes acesso ao dinheiro e, através dessa independência financeira, ampliar o conjunto de capacidades para praticamente qualquer coisa na internet.

A ponte da cripto para a IA

A sobreposição entre cripto e IA levou as stablecoins, os actores mais práticos e de bastidores que historicamente mantiveram o casino cripto a funcionar, para a frente da conversa.

Ao contrário do bitcoin ou de outras criptomoedas, cujos preços oscilam, as stablecoins são concebidas para manter um valor fixo e são por isso vistas como mais práticas para pagamentos. E como podem mover-se durante 24 horas por dia e ser programadas directamente em software, oferecem uma infraestrutura que os agentes de IA podem usar sem depender de bancos ou de redes de cartões.

Os sistemas bancários convencionais estão mal preparados para comércio em tempo real entre agentes e máquinas, afirmou Joseph Chalom, presidente executivo da Sharplink, uma empresa de tesouraria ether. A razão pela qual isto se está a tornar uma história cripto não é que a principal coisa trocada seja cripto. No fim do dia, as stablecoins e os contratos inteligentes permitem que os agentes de IA enviem pagamentos e liquidem transacções automaticamente, sem supervisão humana.

A Circle tem aproveitado essa oportunidade ao promover a sua stablecoin de referência USDC como dólares digitais programáveis para pagamentos nativos da internet. Os agentes de IA representam uma nova fonte de volume de transacções para a empresa, menos ligada à negociação cripto e mais à actividade quotidiana de software. Ainda assim, a corrida às stablecoins aqueceu desde a aprovação do GENIUS Act, há um ano, e, como resultado, as empresas financeiras tradicionais querem cada vez mais emitir as suas próprias stablecoins em vez de dependerem de emissores terceiros como a Circle.

Jeremy Allaire, presidente executivo da Circle, afirmou que a adopção da nova blockchain Arc pela empresa para actividade agentic impulsiona a adopção da sua rede de stablecoins e continuará a expandir os efeitos de rede, o que ajudará a aumentar a quantidade de USDC, a actividade transaccional associada e a respectiva monetização.

Os bancos que queiram criar depósitos tokenizados podem construir em cima da Arc e podem criar e resgatar esses depósitos usando USDC como via globalmente interoperável, acrescentou Allaire, sublinhando que há formas de a Circle trabalhar com, e ao lado de, estes diferentes intervenientes.

Menos especulação, mais sofisticação

Esta fase da evolução da cripto também surge no meio de um mercado em baixa, em que o preço do bitcoin está mais de 40% abaixo do pico de outubro e o dinheiro especulativo tem procurado oportunidades mais quentes, como o mercado de IPO tecnológicas, mercados de previsão e futuros perpétuos. A popularidade do bitcoin entre as maiores instituições do mundo também se traduziu numa menor volatilidade da criptomoeda de referência, tanto na subida como na descida.

Somando a inércia dos preços ao facto de as bolsas cripto estarem focadas não só em infra-estrutura financeira em vez de negociação, mas também em expandir os activos transaccionáveis e a oferta de serviços financeiros para além das criptomoedas, incluindo negociação de acções e matérias-primas, bem como pagamentos, banca e crédito.

Resta saber se a nova procura por agentes se materializa, mas, pelo menos, a introdução da negociação agentic para ajudar a afinar decisões de investimento pode marcar um novo nível de maturidade para o sector, afastando-o ainda mais dos dias selvagens da cripto.

A barreira para criar mais inteligência e estratégias de negociação para o utilizador médio está a baixar com a negociação agentic, afirmou Cameron Winklevoss, presidente da bolsa cripto Gemini. Antes, se não fosse retalho, era-se um operador de alta frequência com muito capital ou uma empresa de negociação proprietária. Havia um oceano entre isso e o utilizador retalhista médio, e esse oceano encolhe bastante.

É uma aposta que a Kraken está a fazer com a sua nova experiência de negociação agentic, esperando que esta desbloqueie muito acesso e muito envolvimento de pessoas comuns, além da sua base principal de instituições, empresas de negociação e traders profissionais.

Os dias divertidos de casino do bitcoin acabaram, afirmou Kamo Asatryan, director de dados da Kraken. Há oportunidade para falar realmente com a IA sobre qualquer activo de que alguém tenha interesse, para perceber o que isso significa para si, seja bitcoin, uma meme coin aleatória ou até uma acção.

Ainda se vê volatilidade nos preços, acrescentou, mas à medida que se vai construindo mais utilidade no ecossistema financeiro em geral, essa volatilidade vai desaparecendo cada vez mais. Nunca vai desaparecer, mas será menos acentuada.