A Depository Trust and Clearing Corporation vai concluir na quarta-feira um conjunto de operações financeiras utilizando versões digitais, ou tokenizadas, de ativos detidos na The Depository Trust Company, anunciou a própria empresa.
O evento, que decorre ao longo de todo o dia, envolve mais de 25 entidades dos sectores das finanças tradicionais e dos ativos digitais. Para assinalar o início da iniciativa, a JPMorgan converteu o Invesco QQQ Trust (QQQ) num ativo tokenizado. Goldman Sachs, BlackRock, Vanguard e a New York Stock Exchange estão entre as outras instituições participantes, confirmou um porta-voz da DTCC.
Nadine Chakar, responsável global pela área de ativos digitais da DTCC, afirmou em declaração em vídeo publicada na manhã de quarta-feira que este é o início de um longo percurso em que se pretende demonstrar que o sistema tradicional e o novo modelo podem coexistir e que a tecnologia cria muitas oportunidades para os participantes a nível mundial. A gestora acrescentou que o objetivo é provar o valor da tokenização e, idealmente, construir a base para um lançamento escalável em outubro.
Tokenização designa normalmente o processo de emissão de representações digitais em redes blockchain de ações cotadas, ativos do mundo real ou qualquer outra forma de valor. Entre os benefícios frequentemente associados à tecnologia blockchain contam-se menores custos, prazos de liquidação mais rápidos, maior transparência sobre propriedade e desempenho e condições programáveis, bem como maior acessibilidade para investidores de retalho e alcance global.
A DTCC é a principal entidade de pós-negociação do sistema financeiro dos EUA, responsável pelo processamento, liquidação e custódia da maioria das operações em ações e obrigações. As suas subsidiárias processaram no último ano 4,7 quadriliões de dólares em transações de valores mobiliários.
O sector financeiro discute a tokenização há vários anos sem que tenha ocorrido uma implementação generalizada. Nesse período, surgiram concorrentes especializados em tokenização oriundos da indústria cripto, como a Ondo e a Securitize, que desafiam a infraestrutura de liquidação tradicional através de parcerias de grande visibilidade com gigantes como a BlackRock.
Brian Steele, presidente de clearing e serviços de valores mobiliários da DTCC, afirmou que a organização está a fazer a ponte entre finanças tradicionais e finanças descentralizadas, de forma a que os mercados de capitais sejam construídos sobre a mesma infraestrutura que sustenta há décadas os mercados financeiros globais. Segundo o responsável, através do serviço de tokenização da DTCC existe a oportunidade de alcançar maior eficiência, liquidez mais profunda e novas formas de movimentar e utilizar ativos.
O teste da DTCC representa um passo concreto em direção à adoção da tokenização, apesar de ainda se encontrar numa fase inicial. O evento de quarta-feira pretende demonstrar como os ativos tokenizados podem operar em áreas como colateral, operações de recompra, ações, margem e transferências de ativos, tirando partido da infraestrutura financeira já existente.
Durante a demonstração, está previsto serem tokenizadas ações da Microsoft, Circle Internet Group, Invesco QQQ Trust, State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) e iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV), bem como Treasuries com diferentes maturidades.