A Fox Corp. chegou a acordo para adquirir a Roku por cerca de 22 biliões de dólares, num negócio em dinheiro e acções que reforça a consolidação no sector dos media. A transacção avalia a Roku em 160 dólares por acção e deverá ser concluída no primeiro semestre de 2027.

Segundo a Fox, a componente em dinheiro será financiada com caixa disponível e nova dívida. A empresa já obteve um empréstimo de 12 biliões de dólares para esta operação.

As acções da Fox caíram 17% durante a sessão de segunda-feira de manhã, enquanto a Roku recuou 2%, depois de ter subido 20% na sexta-feira, na sequência de notícias iniciais sobre uma possível venda.

A combinação junta os canais de notícias e desporto da Fox e o Tubi, serviço gratuito suportado por publicidade, à Roku, fabricante de dispositivos de streaming e também casa do The Roku Channel, um serviço semelhante ao Tubi.

O CEO da Fox, Lachlan Murdoch, descreveu o negócio como um momento decisivo para a empresa. Numa conferência com investidores, afirmou ainda que a Fox e a Roku são parceiros comerciais de longa data e que a Fox foi um dos primeiros investidores na Roku.

Murdoch explicou que, desde 2019, a Fox reposicionou a empresa em torno das notícias em directo e do desporto, com foco no crescimento das receitas de publicidade. A aposta ganha peso num momento em que os grupos de media procuram reforçar as suas plataformas de streaming e tirar partido dos grandes eventos em directo, que continuam a atrair as maiores audiências.

As duas empresas pretendem manter o Tubi e o The Roku Channel separados após o fecho do negócio. Murdoch classificou-os como serviços altamente complementares e disse que existe cerca de um terço de sobreposição entre as respectivas audiências.

Já Anthony Wood, CEO da Roku, afirmou que a empresa tem uma plataforma líder no mercado dos Estados Unidos e que alcança mais de 100 milhões de lares com streaming em todo o mundo, com 145 mil milhões de horas de utilização anuais.

Wood e Murdoch defenderam que ambas as empresas entram nesta operação a partir de uma posição de força. Murdoch acrescentou que a aquisição da Roku permite à Fox entrar em novos mercados, expandir-se no digital, no streaming e nas subscrições, e acelerar o negócio no século XXI.

A Fox estima que o negócio gere cerca de 400 milhões de dólares em sinergias de custos numa base anual, com potencial adicional de crescimento da receita. Após o fecho, os actuais accionistas da Fox deverão deter cerca de 73% da empresa combinada, enquanto os accionistas da Roku ficarão com cerca de 27%.

A operação já foi aprovada pelos conselhos de administração das duas empresas.