Os investidores iniciam a última sessão de negociação da semana com as atenções totalmente centradas na trajetória da inflação, na evolução dos preços do petróleo e nas próximas decisões de política monetária da Reserva Federal (FED). O índice de preços no consumidor (IPC), que representa a última grande leitura da inflação antes da reunião de decisão de taxas de juro na próxima semana, revelou que os preços continuaram a registar uma trajetória ascendente no mês de agosto.

De acordo com os dados publicados, o IPC registou uma subida de 0,4% no último mês, o que representa um avanço de 3,4% em termos homólogos. Ambos os indicadores saíram em linha com as expectativas dos analistas. Por sua vez, o IPC subjacente, que exclui as componentes mais voláteis de alimentação e energia, registou um aumento mensal de 0,3%, um valor ligeiramente acima do que era antecipado pelo mercado. Este relatório surge após a divulgação do índice de preços no produtor, que subiu 0,4% no mês, elevando a taxa anual para 5,4%. A energia foi o principal motor deste comportamento, com o preço do gasóleo a disparar 24,1% no índice.

Pressão energética e expectativas de taxas de juro

A escalada dos preços do petróleo está a intensificar a pressão sobre a economia global. O crude de referência nos Estados Unidos registou uma valorização de cerca de 4%, ultrapassando novamente a barreira dos 100 dólares por barril, enquanto o preço do gasóleo atingiu o valor recorde de 6 dólares por galão. Perante este cenário de forte pressão energética e após a divulgação dos dados da inflação grossista, os operadores de mercado elevaram para mais de 70% a probabilidade de a FED avançar com uma subida de um quarto de ponto percentual na taxa de juro de referência na próxima semana. No mercado de futuros, as ações negoceiam em terreno positivo, com os principais índices a tentarem quebrar uma sequência de quatro sessões consecutivas de perdas.

Oracle brilha com forte procura em serviços de nuvem

No plano empresarial, as ações da Oracle registam uma valorização de 7% antes da abertura do mercado, impulsionadas por resultados que superaram as expectativas dos analistas e por uma forte aceleração na receita de infraestrutura de nuvem, que mais do que duplicou. A receita global da gigante de software cresceu quase 30%, atingindo os 19,35 biliões de dólares, com a faturação da divisão de nuvem a disparar 62% para os 11,61 biliões de dólares. No entanto, este forte desempenho operacional exigiu um investimento avultado. A Oracle canalizou 28,5 biliões de dólares para despesas de capital no último trimestre, triplicando o valor registado no período homólogo, numa corrida acelerada para a construção de novos centros de dados. O fluxo de caixa livre fixou-se em valores negativos de 5,4 biliões de dólares e a dívida total da empresa ascende agora a 125 biliões de dólares.

Inteligência artificial chega ao setor financeiro

A OpenAI apresentou uma nova versão corporativa da sua ferramenta de inteligência artificial, desenvolvida em parceria com o Morgan Stanley e a Evercore. O ChatGPT para Serviços Financeiros foi concebido para realizar tarefas de pesquisa de empresas, análise de dados financeiros e elaboração de apresentações, funções que são tradicionalmente atribuídas aos analistas juniores na banca de investimento. Embora a tecnológica afirme que a ferramenta visa aumentar a produtividade dos profissionais e não substituí-los, a iniciativa levanta questões estruturais sobre o modelo de formação do setor. Se a inteligência artificial assumir as tarefas de análise e preparação de propostas que serviam de base à aprendizagem dos jovens profissionais, o setor financeiro enfrentará o desafio de redefinir a forma como desenvolve as suas futuras lideranças.