Esta terça-feira fica marcada por novos desenvolvimentos nos mercados financeiros norte-americanos, com destaque para a subida acentuada dos juros da dívida dos EUA, resultados da Home Depot acima do esperado, pressões em torno do acordo da Paramount com a Warner Bros. Discovery, o investimento da Nvidia no novo centro de dados da OpenAI e a estratégia da Disney para o negócio de parques e experiências.

Os futuros do S&P 500 negoceiam em baixa antes da abertura, após uma sessão negativa na bolsa norte-americana, refletindo maior cautela dos investidores no arranque do dia.

Juros da dívida dos EUA e volatilidade em mínimos anuais

A yield da Treasury a 30 anos dos EUA disparou ontem para o nível mais elevado em 19 anos. A subida dos juros de longo prazo é vista como um sinal de preocupação dos investidores obrigacionistas com pressões inflacionistas persistentes e com o aumento do défice orçamental norte-americano.

Os juros da dívida a 10 e a 2 anos acompanharam o movimento da Treasury a 30 anos, prolongando o movimento ascendente registado na sessão anterior.

Em contraste com a subida das yields, o chamado índice do medo de Wall Street, o VIX, negoceia próximo dos mínimos do ano, o que evidencia uma fase recente de tranquilidade nas ações, apesar da continuação de tensões geopolíticas.

Petróleo acima de 90 dólares e impacto nas bolsas

O preço do Brent ultrapassou ontem os 90 dólares por barril, depois de os Estados Unidos e o Irão afastarem a possibilidade de prolongar o memorando de entendimento entre os dois países, que expirou na segunda-feira.

O presidente Donald Trump afirmou que não tem pressa em alcançar um acordo com Teerão, acrescentando que os Estados Unidos bombardeariam Omã se o país se meter no caminho.

A subida do crude penalizou os três principais índices acionistas norte-americanos na sessão de ontem, refletindo o impacto de custos energéticos mais elevados nas expectativas para as empresas.

Home Depot supera previsões e mantém orientação

As ações da Home Depot avançam 2% esta manhã, depois de a retalhista de melhoramento do lar ter superado as estimativas dos analistas, tanto em receita como em lucro, no segundo trimestre.

A empresa reafirmou ainda a sua orientação para o ano fiscal de 2026, num contexto que o diretor financeiro, Richard McPhail, descreveu como condições de mercado imobiliário congelado. McPhail referiu que os reembolsos de tarifas vão ajudar a Home Depot a manter valor, uma vez que a devolução de liquidez compensa parcialmente outras pressões de custos.

A Home Depot inaugura assim uma semana importante para os resultados do setor retalhista, num período relativamente calmo para as contas empresariais. Lowe's e Target apresentam resultados na quarta-feira, seguindo-se a Walmart na quinta-feira.

Paramount quer 1,88 biliões de dólares pelos custos de atraso da fusão

A Paramount Skydance pretende que os procuradores-gerais estaduais assumam a fatura do atraso no acordo com a Warner Bros. Discovery.

Na segunda-feira, o grupo de media pediu a um juiz que obrigue os estados que contestam a fusão a suportar as taxas e custos associados ao adiamento da operação, montante que a Paramount estima em 1,88 biliões de dólares. Uma dúzia de procuradores-gerais estaduais participa no processo antitrust, cujo julgamento está agendado para março.

Nos mercados de previsão, cerca de um em cada quatro investidores considera que o negócio não será concluído até julho de 2027, uma probabilidade superior à registada antes da apresentação da ação pelos procuradores-gerais.

Nvidia entra com até 105 biliões de dólares em centro de dados da OpenAI

A Nvidia vai contribuir com até 105 biliões de dólares para o novo centro de dados da OpenAI no estado do Ohio. O complexo, localizado no condado de Pike, será construído e gerido pela SB Energy, cabendo à Nvidia fornecer a capacidade de computação. A entrada em funcionamento da infraestrutura está prevista começar em 2028.

O acordo representa mais um grande financiamento ligado à expansão da inteligência artificial por parte da fabricante de chips. Estes negócios, de dimensão bilionária, têm alimentado preocupações sobre a natureza circular do financiamento no setor de IA.

O presidente da OpenAI, Greg Brockman, abordou também a recente vaga de saídas de executivos da empresa. Brockman afirmou que estas saídas, que incluem a responsável de receita Denise Dresser, o veterano Brad Lightcap e a responsável de produto e negócios Fidji Simo, não são incomuns e só estão a atrair maior escrutínio por a OpenAI estar tão exposta aos holofotes.

Disney reforça expansão de parques e foca-se em visitantes fiéis

Enquanto novo presidente da divisão de Experiences da Disney, Thomas Mazloum procura equilibrar dois objetivos: conquistar a atenção de visitantes menos frequentes dos parques e manter satisfeitos os clientes mais leais.

Mazloum, que assumiu a liderança dos parques no início deste ano após Josh D'Amaro ter passado a CEO, apresentou o seu plano na D23 Expo da empresa no último fim de semana. O responsável indicou que a Disney vai apostar em expansões de grande escala para atrair novos visitantes, complementadas por atualizações mais imediatas e de menor escala dirigidas aos titulares de passes anuais.

Segundo Mazloum, a empresa já está a colher resultados desta estratégia, apontando para o recente desempenho do terceiro trimestre. A divisão de experiências registou uma receita recorde de quase 10 biliões de dólares no período, um aumento de 10% face ao ano anterior.

Setor financeiro do Texas beneficia do boom de centros de dados de IA

A indústria financeira do Texas está em forte crescimento, impulsionada em parte pela construção de centros de dados dedicados à inteligência artificial. Entre as instituições destacadas, o Wells Fargo identifica um banco regional em particular como potencial beneficiário do dinamismo do que alguns já apelidam de Y'all Street.