O Bank of America registou uma quebra acentuada nos lucros do terceiro trimestre após ter sido penalizado com uma coima pesada de 1,2 biliões de dólares aplicada pelo Departamento do Tesouro dos Estados Unidos. O resultado líquido da instituição financeira recuou 17%, fixando-se nos 6,93 biliões de dólares, o equivalente a 91 cêntimos por ação, refletindo o peso imediato do processo regulatório nas contas da entidade. Excluindo o impacto desta sanção, que reduziu os ganhos em 17 cêntimos por ação, o lucro por ação teria atingido 1,08 dólares. Em reação a estes números, as ações do banco chegaram a cair mais de 4% nas negociações prévias à abertura oficial do mercado norte-americano.
Receitas ficam aquém das estimativas devido a operações de mercado
A receita trimestral totalizou 30,12 biliões de dólares, o que representa uma subida homóloga de 3,2%, mas o valor ficou cerca de 570 milhões de dólares abaixo das expectativas do mercado, que apontavam para 30,69 biliões de dólares com base nas estimativas da LSEG. A principal razão para este desfasamento residiu no desempenho inferior ao previsto por parte das unidades de negociação de títulos em Wall Street. A área de negociação de rendimento fixo viu as suas receitas recuarem 17%, descendo para 2,55 biliões de dólares, penalizada pela fraqueza nas operações com hipotecas, títulos municipais e atividade de crédito. Este valor acabou por falhar as estimativas da StreetAccount por cerca de 450 milhões de dólares.
Em sentido oposto, a divisão de negociação de ações registou um crescimento homólogo de 10%, atingindo 2,51 biliões de dólares em receitas no trimestre. Contudo, apesar deste avanço operacional, o montante alcançado permaneceu quase 300 milhões de dólares abaixo daquilo que era projetado pelos analistas do setor, condicionando a capacidade global da empresa em compensar o impacto negativo das restantes linhas de negócio e das sanções financeiras extraordinárias.
Dúvidas sobre controlos internos e gestão de risco
O episódio com o Tesouro norte-americano, em que os reguladores concluíram que a instituição falhou na comunicação de biliões de dólares em transações suspeitas, levanta dúvidas inevitáveis sobre o controlo efetivo dos processos internos no segundo maior banco dos Estados Unidos por ativos. O presidente executivo Brian Moynihan assumiu a liderança em 2010 e passou os primeiros anos do seu mandato a corrigir falhas e abusos ligados a hipotecas decorrentes da crise financeira de 2008. Perante esta nova penalização financeira, surgem agora questões quanto à existência de eventuais problemas adicionais de gestão de risco que ainda possam vir a ser identificados no seio da organização.
O anúncio da penalização imposta pelas autoridades reguladoras acrescentou um elemento de tensão de última hora a uma semana de apresentação de resultados bancários que decorria de forma relativamente rotineira. Na terça-feira, concorrentes diretos como a JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup e Wells Fargo apresentaram resultados mistos, tendo a JPMorgan falhado as previsões de receita e de lucro por ação pela primeira vez em vários anos. O Bank of America enfrenta agora um período de escrutínio reforçado por parte dos investidores e das autoridades financeiras.