Os lucros da Blackstone estão a ser impulsionados pela inteligência artificial. Os resultados do segundo trimestre registaram uma forte subida, à medida que o grupo colheu mais receita dos seus investimentos na vasta expansão de infraestruturas de inteligência artificial no país, abrangendo todas as principais áreas de negócio da firma, incluindo as unidades de private equity, private credit e imobiliário.
Entradas mais fortes nas atividades de private equity e noutros negócios ajudaram a compensar uma desaceleração na unidade de private credit, que tem enfrentado uma diminuição do interesse por parte de investidores individuais.
Os lucros distribuíveis da Blackstone, métrica acompanhada de perto em firmas de investimento cotadas que pagam dividendos, aumentaram para 1,98 biliões de dólares, ou 1,52 dólares por ação. Este valor compara com 1,57 biliões de dólares, ou 1,21 dólares por ação, há um ano, o que representa uma subida de 26% em termos anuais.
A unidade de investimento em infraestruturas destacou-se no trimestre, ao gerar retornos brutos de 7,2%, superando as restantes áreas de investimento da firma.
O negócio mais amplo de private equity também beneficiou dos investimentos relacionados com inteligência artificial realizados ao longo de vários anos. Esta divisão inclui um fundo dirigido a investidores com elevado património, com participações na SpaceX, que passou a ser cotada em junho, bem como na Anthropic e na OpenAI, que poderão vir a tornar-se cotadas já este ano.
A Blackstone tornou-se um dos maiores investidores em centros de dados e na expansão mais ampla da infraestrutura de IA. O negócio de crédito e seguros está a associar-se à Broadcom para lançar uma plataforma, apoiada por um montante inicial de 35 biliões de dólares, destinada a financiar infraestrutura de IA. A Apollo Global Management também participa neste acordo.
Anteriormente, a Blackstone e a Google anunciaram planos para criar uma empresa de cloud de IA para rivalizar com a CoreWeave, utilizando chips especializados da Google. A parceria envolve 5 biliões de dólares em capital próprio fornecido pela Blackstone.
No negócio de private credit da Blackstone, as entradas de capital abrandaram pelo segundo trimestre consecutivo, para 31 biliões de dólares, revelando que as dificuldades recentes do setor não se limitam aos pedidos de resgate em alta por parte de investidores individuais. A firma indica não estar a observar uma desaceleração entre os investidores institucionais, que representam grande parte da sua base de investidores.
Os investidores individuais e os seus gestores de riqueza direcionaram mais capitais para outros ativos privados. Em contrapartida, as entradas de capital em private equity e imobiliário da Blackstone aumentaram.
Os lucros relacionados com comissões da Blackstone, outra métrica seguida de perto pelos analistas, subiram 22%, para 1,78 biliões de dólares, ou 1,43 dólares por ação.