Michael Burry coloca primeira posição curta na Caterpillar após subida de 86% na rally de IA de 2026

Michael Burry afirmou na segunda-feira que colocou uma aposta negativa na Caterpillar, considerando que o fabricante de equipamentos de construção tornou-se um dos beneficiários mais sobrevalorizados do boom de investimento em inteligência artificial.

O famoso investidor disse que colocou uma posição curta nas ações da Caterpillar a 1.060,98 dólares, juntamente com novas posições negativas na Nvidia, Applied Materials, Tesla e no ETF de Semicondutores iShares (SOXX), preparando-se para o que considera uma rally cada vez mais excessiva em ações ligadas à IA.

"A Caterpillar saltou à minha atenção", escreveu Burry numa publicação na SubStack na segunda-feira. "Nunca colocou uma posição curta na Caterpillar. No passado, sempre me deu grandes resultados na posição longa."

As ações da Caterpillar terminaram o primeiro semestre de 2026 com uma subida de 86%, tornando o gigante de equipamentos de construção uma das ações com melhor desempenho no S&P 500 este ano, enquanto os investidores a adotaram progressivamente como proxy para a construção global de infraestrutura de IA.

Burry disse que a avaliação das ações da Caterpillar atingiu níveis que lhe chamaram a atenção. Partilhou um gráfico mostrando que o rácio preço-vendas da Caterpillar atingiu o nível mais alto em, pelo menos, três décadas, ao mesmo tempo que as ações atingiram máximos históricos.

O investidor, que previu e lucrou com a crise das hipotecas subprime em 2008, reiterou também as suas preocupações mais amplas sobre as avaliações dos semicondutores. Disse que o Índice de Semicondutores de Philadelphia está a negociar cerca de 65% acima da sua média móvel de 200 dias, um nível que, segundo ele, só foi atingido anteriormente durante a bolha dot-com em 2000.

"A causa próxima da rally de hoje é o grande investimento anunciado na Coreia. Bem, vejo isso como o início do fim", disse Burry. "É apenas uma questão de tempo agora."