Morgan Stanley eleva drasticamente previsão de embarques de robôs humanoides na China com aceleração da comercialização

O banco de Wall Street, Morgan Stanley, elevou drasticamente a sua perspetiva para o mercado de robótica humana na China, afirmando que a transição do setor de demonstração para a implementação comercial foi mais rápida do que o esperado.

No passado dia 2, o banco atualizou pela segunda vez este ano a sua previsão de embarques de robôs humanoides na China, esperando que 50.000 unidades sejam embarcadas este ano, quase o dobro da projeção anterior de 28.000. O banco já havia duplicado a sua previsão inicial de janeiro, que era de 14.000 unidades.

O Morgan Stanley estima que o mercado de robôs humanoides na China atingirá 2 biliões de dólares este ano e crescerá até 15 biliões de dólares em 2030. As embarques anuais são previstas para atingir 446.000 unidades até então. A previsão inclui apenas vendas externas, excluindo aquelas produzidas para protótipos, testes de pré-reserva ou uso interno.

"A verificação comercial, o apoio político e a retroação da cadeia de suprimentos apontam para uma adoção mais rápida de robôs humanoides na China", disse Sheng Zhong, analista de equidade do Morgan Stanley, em uma nota no passado dia 2.

A China acelerou a sua aposta para dominar o setor, com um crescente número de fabricantes domésticos que competem para aumentar a produção e implementar robôs em cenários reais, como fábricas, lojas de conveniência e restaurantes.

Beijing também tornou o desenvolvimento de "IA encarnada" , inteligência artificial incorporada em sistemas físicos como robôs , uma prioridade para os próximos cinco anos, direcionando governos locais a subsidiar startups com terra e espaço de escritório, enquanto ordena aos bancos que concedam termos de empréstimo favoráveis.

No ano passado, cerca de 13.000 robôs humanoides foram embarcados mundialmente, segundo a firma de pesquisa Omdia. As empresas chinesas dominaram as cinco primeiras posições por embarques, enquanto a rival americana Figure AI ficou em sétimo e a Tesla em nono. O CEO da Tesla, Elon Musk, disse no início deste ano que o robô humanoide Optimus da empresa não começará a vender ao público até o final de 2027.

A robótica humana pode tornar-se a "nova grande fronteira" para investidores que observam o rápido desenvolvimento tecnológico da China, disse Joe Ngai, parceiro sênior e presidente da McKinsey Greater China.

"Quando você sai [na China], vê todas essas startups e empresas mais avançadas, todos esses robôs a dançar , mas o uso de robótica no lado industrial é frequentemente uma história abaixo do radar", disse Ngai à Elaine Yu da CNBC no passado dia 3, nos arredores da Reunião Anual do Fórum Econômico Mundial na cidade de Dalian.

"Se você vai a qualquer fábrica chinesa agora, há mais automação e robótica implementada do que em qualquer outro lugar do mundo", acrescentou Ngai.

A pesquisa de campo da cadeia de suprimentos do Morgan Stanley também apontou para uma comercialização mais rápida, citando cenários de fábrica e logística, além de novas implementações em lojas de varejo sem pessoal e serviços comerciais interativos.

O banco nomeou a Leaderdrive, listada em Shanghai, como um grande beneficiário do aumento de robôs humanoides, elevando o seu preço-alvo de 12 meses para 464 yuan (68 dólares) a partir de 269 yuan. A empresa sediada em Suzhou fornece componentes robóticos de precisão para fabricantes domésticos de robôs humanoides, como Ubtech e Galbot.

Leaderdrive pode deter 40% da quota de mercado global este ano e 25% ao longo do tempo, disse Zhong, apoiado por embarques robustos e forte exposição a clientes.

As empresas robóticas chinesas também estão cada vez mais a olhar para a expansão internacional.

Seer Intelligent, uma empresa de robótica sediada em Shanghai que começou a negociar em Hong Kong no passado dia 3, expandiu-se além da China desde 2021, com receita internacional de mais de 65 países contribuindo com 18% das suas vendas totais no ano passado, segundo Jonathan Fan, diretor operacional da empresa.

Mas a incerteza geopolítica e as tensões comerciais em ebulição permanecem como o maior obstáculo, disse Fan à Emily Chan da CNBC no passado dia 1. Ele afirmou que a empresa está focada na diversificação geográfica para reduzir a dependência de um único mercado e no cumprimento rigoroso das regulamentações locais em cada mercado onde opera.

Os legisladores em Washington estão cada vez mais alarmados com o progresso da China na inteligência artificial e os riscos de uma crescente dependência de tecnologia chinesa nos últimos anos.

"Se Washington tratar o concurso apenas como uma corrida para atingir novos benchmarks de capacidade, pode liderar na invenção, mas ficar atrás em influenciar onde e como a IA é usada mundialmente", disse Suzanne Nossel, fellow Lester Crown para política externa dos EUA e ordem internacional no Chicago Council on Global Affairs, em um artigo de opinião publicado na Foreign Policy esta semana.

"Uma campanha de vendas para a stack de IA dos EUA não acelerará a adoção rapidamente para manter o ritmo com a China", ela notou.

Evelyn Cheng da CNBC contribuiu para este relatório.