A Qualcomm apresentou na quarta-feira os resultados do terceiro trimestre fiscal, em linha com as expectativas dos analistas, mas divulgou uma orientação cautelosa para os resultados do trimestre atual. A empresa apontou a contínua escassez de componentes para computadores, em particular memória, como principal fator por detrás da pressão nas margens e da orientação mais fraca.
O CEO Cristiano Amon afirmou que a Qualcomm está a implementar medidas concretas para expandir as margens nos próximos trimestres. Entre essas medidas está um aumento generalizado de preços dos chips da empresa a partir de 1 de setembro, bem como iniciativas para tornar a cadeia de fornecimento mais eficiente. A maioria dos chips da Qualcomm é atualmente fornecida a fabricantes de smartphones.
Após a divulgação dos resultados, as ações da Qualcomm recuaram em negociação pós-fecho. Amon sintetizou a estratégia da empresa de forma direta: “O custo subiu, os preços vão subir”, explicou.
Resultados do trimestre e orientação
Segue o desempenho da Qualcomm face às estimativas de consenso da LSEG:
• Lucro por ação ajustado (EPS): 2,21 dólares, face aos 2,23 dólares estimados.
• Receita: 9,95 biliões de dólares, face aos 9,67 biliões de dólares estimados.
Para o trimestre atual, a Qualcomm prevê um lucro por ação ajustado entre 2,05 e 2,25 dólares, com receita entre 9,7 biliões e 10,5 biliões de dólares. Os analistas sondados pela LSEG esperavam 2,36 dólares de lucro por ação ajustado e 10,02 biliões de dólares em vendas.
No comunicado, a empresa salientou que a indústria de semicondutores está a enfrentar um aumento generalizado dos custos de entrada, incluindo fabrico de wafers, montagem, teste, embalamento avançado, memória e outros materiais. Apesar dessa pressão de custos, a gestão reforçou que as receitas se mantêm saudáveis.
Negócio de smartphones e mudança na procura
O segmento de handsets continua a ser a maior fatia das vendas de chips da Qualcomm. Contudo, sob a liderança de Cristiano Amon, a empresa procura diversificar a atividade para setores como automóvel, óculos inteligentes e robótica, com o objetivo de que as vendas fora dos smartphones representem 60% das receitas da empresa já no próximo ano.
No trimestre, a Qualcomm reportou 5,1 biliões de dólares em vendas de chips para handsets, uma queda de 20% em termos anuais. A empresa indicou que este desempenho reflete um processo de estabilização no mercado chinês.
Amon descreveu alterações relevantes na dinâmica do mercado de smartphones. Segundo o CEO, os modelos de gama baixa e média perderam competitividade devido a questões de acessibilidade de preços. Mesmo nos smartphones Android premium, onde a Qualcomm tem uma posição dominante, os consumidores estão a procurar opções mais baratas.
“A preferência do consumidor dentro da categoria premium está a mudar para uma preferência pela parte inferior da gama premium, bem como pelo telemóvel do ano passado, devido aos aumentos de preços da memória”, afirmou Amon.
O responsável acrescentou que também está a verificar-se uma alteração na margem bruta devido aos elevados custos de fornecimento que afetam toda a indústria. “É uma situação temporária e de curto prazo que estamos a abordar com aumentos de preços”, disse Amon, justificando a decisão de subir os preços dos chips.
Automóvel e data centers de IA em destaque
O negócio automóvel foi um dos pontos positivos do trimestre. A Qualcomm registou 1,59 biliões de dólares em vendas para o segmento automóvel. Em junho, a empresa indicou que pretende alcançar 10 biliões de dólares em receita automóvel até 2029. No mesmo dia da apresentação de resultados, a Qualcomm anunciou um acordo de fornecimento de chips com a BMW para soluções de cockpit digital.
Paralelamente, a Qualcomm está a apostar no mercado em rápido crescimento de infraestrutura de centros de dados para inteligência artificial. Cristiano Amon afirmou que a empresa mantém o objetivo de reportar 5 biliões de dólares de receita de centros de dados no próximo ano.
Na quarta-feira, a Qualcomm comunicou também a conclusão da aquisição da Modular, uma empresa de software focada em tecnologia de programação para IA. A empresa adiantou que pretende apresentar a sua plataforma de software de IA numa conferência em agosto.
Internet das coisas e divisão de licenciamento
Os chips da Qualcomm para aplicações industriais de baixo consumo e óculos inteligentes são reportados como receita de internet das coisas. As vendas desta unidade cresceram 9% em termos anuais, atingindo 1,83 biliões de dólares.
Durante o período, o resultado líquido foi de 2 biliões de dólares, uma queda de 25% face aos 2,66 biliões de dólares registados no mesmo trimestre do ano anterior.
A Qualcomm obtém uma parte relevante dos lucros através da divisão QTL, responsável pelo licenciamento da sua propriedade intelectual em ligações celulares e outras tecnologias de chips a terceiros. A receita da QTL foi de 1,28 biliões de dólares, acima da estimativa da StreetAccount, que apontava para 1,26 biliões de dólares.