Rali histórico de chips além da Nvidia
Fabricantes de chips que não são a Nvidia registrou um aumento impressionante no segundo trimestre, enquanto os investidores ampliaram os seus portfólios de inteligência artificial, com a Micron e a Intel a mais do que triplicar o seu valor e a Advanced Micro Devices a não ficar muito atrás.
Essas três empresas ganharam cerca de 2 triliões de dólares em capitalização de mercado combinada no período e agora são as 10ª, 11ª e 12ª empresas de tecnologia mais valiosas dos Estados Unidos.
Nvidia continua líder, mas com crescimento menor
A fabricante de chips de IA, Nvidia, permanece a maior empresa por capitalização de mercado e continua a registar crescimento massivo de receita, mas o seu stock apenas ganhou 15% no segundo trimestre.
Os seus clientes de hiperscaladores, Amazon, Alphabet, Meta e Microsoft, apresentaram resultados mistos no período, com a Meta a cair quase 2%, o pior desempenho do grupo, e a Alphabet a liderar com um ganho de 24%.
Rotação de investidores impulsiona semicondutores
"A rotatividade dos hiperscaladores de IA para os facilitadores de IA mudou a euforia dos investidores para os semicondutores, impulsionando ralis espetaculares", escreveu o analista de Barclays, Anshul Gupta, numa nota na segunda-feira.
A Micron, uma das três principais produtoras de memória de computador, aumentou mais de 240% durante o trimestre, adicionando cerca de 920 biliões de dólares em capitalização de mercado.
Na semana passada, a empresa reportou que a receita no último trimestre mais do que quadruplicou devido aos preços da memória em ascensão vertiginosa dos fabricantes de chips de IA.
A margem bruta da Micron, o lucro restante após contabilizar o custo dos bens vendidos, saltou para 84,9% no terceiro trimestre, face a 39% um ano antes.
Intel e AMD registam ganhos massivos
A Intel, o fabricante tradicional de processadores centrais (CPUs), saltou 216% no trimestre, resultando em uma adição de 480 biliões de dólares em capitalização de mercado.
A Intel está a construir fábricas de chips nos Estados Unidos, beneficiando simultaneamente da procura renovada por CPUs, pois mais inteligência artificial se desloca para dispositivos.
A AMD, rival da Intel em CPUs, adicionou 615 biliões de dólares em valor após o seu preço de stock quase triplicar.
A AMD também produz processadores gráficos, embora esteja muito atrás da Nvidia nesse mercado.
Analistas prevêm mudança de guarda na IA
Analistas afirmaram anteriormente que os movimentos de mercado durante o trimestre poderiam representar uma "mudança de guarda na IA", enquanto os investidores se acumulam em empresas que fabricam semicondutores complementares aos chips da Nvidia.
Eles apostam que uma expansão massiva em despesas de capital para data centers de IA impulsionará um conjunto mais amplo de empresas.
Outras partes da infraestrutura de IA também crescem
Outras partes da cadeia de fornecimento de infraestrutura de IA, além de memória e processadores, também registaram crescimento explosivo.
A Marvell, que fabrica equipamentos de rede, aumentou cerca de 200%.
A Arm, que fornece tecnologia e projetos a outros fabricantes de chips, aumentou 134% no trimestre.
O ETF VanEck Semiconductor (SMH) aumentou 71% no período, a melhor performance trimestral do fundo desde que começou a negociar em 2000.