O rendimento das obrigações do Tesouro norte-americano a 10 anos apresentou uma estabilização na quinta-feira, com os investidores a analisarem as recentes declarações de um dos principais membros da Reserva Federal (FED) e a aguardarem um novo leilão de dívida pública de longo prazo. O rendimento de referência a 10 anos registou uma ligeira descida de menos de um ponto base, fixando-se nos 5,273%, depois de ter atingido o seu nível mais elevado desde 2002 na sessão anterior. Por sua vez, o rendimento do título a 30 anos recuou mais de um ponto base para 5,643%, após ter negociado muito próximo do máximo de 24 anos na quarta-feira, enquanto a taxa a dois anos subiu mais de três pontos base para 4,802%.
O governador da FED, Christopher Waller, afirmou que serão necessários mais aumentos das taxas de juro para reconduzir a inflação à meta de 2% definida pelo banco central, após cerca de cinco anos e meio acima desse objetivo. No entanto, o responsável sugeriu que não existe uma necessidade imediata de avançar com a subida das taxas de juro de forma consecutiva. Durante a sua intervenção num fórum do Banco Central da Turquia, em Istambul, Waller explicou que os aumentos não precisam de ocorrer em reuniões consecutivas, mas devem ser implementados num período de tempo aceitável para garantir a eficácia da política monetária.
Expectativas do mercado e leilões de dívida pública
Estas declarações surgem um dia após a divulgação das atas da reunião de setembro da FED, que revelaram que os membros do comité esperam voltar a subir as taxas de juro antes do final do ano para travar as pressões inflacionistas. Atualmente, os investidores antecipam que a instituição liderada por Jerome Powell mantenha as taxas inalteradas na próxima reunião de 28 de outubro, reservando um eventual aumento para o encontro de 9 de dezembro. O mercado mantém-se atento a estas decisões, que continuam a ditar o rumo dos ativos de rendimento fixo.
O foco dos investidores está também direcionado para o terceiro leilão de dívida pública da semana. Na quarta-feira, o Tesouro norte-americano vendeu 39 biliões de dólares em obrigações a 10 anos, com os bancos centrais globais a representarem mais de 80% da procura, um valor acima da média habitual de 72,4%. Após ter colocado 58 biliões de dólares em títulos a três anos na terça-feira, o departamento prepara-se para emitir 22 biliões de dólares em obrigações a 30 anos, um evento considerado crucial para medir o apetite dos investidores pela dívida soberana num contexto de preocupação global com os défices públicos.
No plano macroeconómico, os investidores analisaram ainda os dados semanais dos pedidos de subsídio de desemprego nos Estados Unidos, que ficaram abaixo das previsões do mercado. Na semana terminada a 3 de outubro, os pedidos iniciais recuaram para 197 mil, o que representa uma redução de 2 mil face ao período anterior. Este resultado revelou-se mais forte do que os 200 mil pedidos estimados pelos economistas consultados pela Dow Jones, demonstrando a resiliência contínua do mercado de trabalho norte-americano.