Atraso no produto marquee da Nvidia

O próximo produto marquee da Nvidia, a arquitetura de rack Kyber, concebida para albergar os chips Rubin Ultra de 2027, foi atrasado mais de 12 meses para 2028, segundo a firma de investigação SemiAnalysis, o mais recente de uma série de atrasos reportados que levantam questões sobre o roteiro de produtos do gigante da IA.

A Nvidia rejeitou o relatório da SemiAnalysis e afirmou: "O nosso roteiro está intacto".

As ações do gigante dos chips de IA aumentaram cerca de 1% na segunda-feira.

O que é o Kyber

O Kyber é um gabinete de servidor que integra 144 dos chips mais potentes da Nvidia numa única unidade, permitindo que funcionem em conjunto como um computador gigante, fornecendo a potência necessária às empresas de IA para treinar e executar os seus modelos mais avançados.

O design monta unidades de processamento gráfico em bandejas de computação dispostas verticalmente, em vez de horizontalmente, para aumentar a densidade e reduzir a latência, e estava previsto para ser lançado com o Vera Rubin Ultra, o sistema de rack de próxima geração da Nvidia, em 2027.

Causa do atraso

O atraso resulta de dificuldades na fabrico de uma placa de circuito chave no coração do sistema, segundo a SemiAnalysis em um post na segunda-feira.

"A arquitetura de rack Kyber NVL144 foi atrasada para 2028, pois o midplane PCB continua desafiador do ponto de vista da fabricabilidade", afirmou a firma, referindo-se a uma placa de circuito impresso especializada e multicamada que conecta módulos eletrónicos dentro de um sistema.

O NVL576, um sistema maior que liga oito racks através de conexões óticas, também está provavelmente atrasado ou limitado a volumes pequenos, segundo a firma de investigação.

Impacto no roteiro de produtos

O atraso reportado soma-se às tensões crescentes nas linhas de produtos da Nvidia, reforçando a preocupação que a cadência anual de lançamentos frenética da Nvidia está a colidir com os limites de fabrico.

Um plano alternativo, unir dois racks da geração atual da Nvidia para obter potência semelhante, também foi descartado após clientes de cloud rejeitarem o design por ser estranho e custoso para operar.

"Foi cancelado devido à forte rejeição dos CSPs [provedores de serviços de cloud] e hyperscalers pelo seu design estranho e grande carga operacional", disse a SemiAnalysis.

Isso deixa a Nvidia sem "nenhuma solução comprovada para expandir o tamanho do mundo de scale-up para o Rubin Ultra", segundo a SemiAnalysis, prevendo que isso possa dar aos rivais Advanced Micro Devices e Google, cujos chips internos já estão a ganhar negócios dos principais laboratórios de IA, uma abertura técnica rara no topo do mercado.

Análise de especialistas

Os atrasos "não devem ser sobre-analisados como afetando a criticidade de longo prazo da Nvidia para a construção de infraestrutura de dados de IA", disse Paul Triolo, parceiro na consultora DGA-Albright Stonebridge Group, notando que a empresa "já enfrentou este tipo de desafios antes e trabalhou com fornecedores para superar problemas técnicos".

Com a disponibilidade de energia provavelmente a permanecer como a principal restrição nos investimentos em data centers de IA nos EUA, Triolo disse que "atrasos na chegada a sistemas mais avançados podem apenas significar que os novos sistemas estarão prontos quando os EUA possam trabalhar para superar algumas das restrições críticas de energia que agora afligem o setor".

Produção atual e projeções

Os sistemas Rubin da geração atual da Nvidia estão em plena produção e começam a ser entregues neste outono a oito parceiros de cloud, incluindo Amazon Web Services, Microsoft Azure e Google Cloud.

A SemiAnalysis também projeta que a receita de computação de data center da Nvidia será 20% acima do consenso de Wall Street no segundo semestre do ano fiscal de 2027.

Contexto sobre a China

Ainda que Huawei e outros fabricantes domésticos "possam ganhar algum tempo", o ecossistema de hardware da China está a divergir progressivamente, e não a perseguir, o modelo liderado pela Nvidia, segundo Triolo.

"O problema não é realmente recuperar, mas como será bom o stack alternativo de IA da China em 2030", disse ele.