A Organon & Co. assinou um acordo definitivo para ser adquirida pela Sun Pharmaceutical Industries numa operação totalmente em numerário avaliada em 11,75 mil milhões de dólares. Os acionistas da Organon receberão 14 dólares por ação em numerário, o que representa um prémio de 103% face ao preço de fecho de 9 de abril.

A operação deverá ser concluída no início de 2027, sujeita à obtenção das aprovações regulatórias necessárias. Os conselhos de administração de ambas as empresas já aprovaram a transação.

Perfil da Organon

A Organon foi separada da Merck & Co. em 2021 e comercializa mais de 70 produtos em saúde feminina e medicamentos gerais, incluindo biossimilares, em mais de 140 países. A empresa possui um portfólio diversificado que abrange várias áreas terapêuticas.

Impacto estratégico para a Sun Pharma

Após a conclusão bem-sucedida da operação, a Sun Pharma posicionar-se-á como um actor de relevo em marcas estabelecidas e genéricos de marca. A empresa combinada geraria aproximadamente 12,4 mil milhões de dólares em receita anual e figuraria entre os 25 maiores fabricantes farmacêuticos globais.

A Sun Pharma emergirá como uma empresa orientada para a inovação, com 27% da receita proveniente de medicamentos inovadores. A sua presença geográfica expandir-se-á para 150 países, incluindo 18 mercados principais que geram individualmente mais de 100 milhões de dólares em receita.

A empresa consolidar-se-á como um actor de topo a nível global em saúde feminina e tornar-se-á a sétima maior empresa de biossimilares a nível mundial. A empresa combinada apresentará uma forte geração de caixa, com o EBITDA e fluxos de caixa a duplicarem aproximadamente, o que apoiará a redução da alavancagem com um rácio de dívida líquida face a EBITDA pós-transação de 2,3 vezes.

Reacção do mercado

As ações da Organon subiram 16,8% na sessão de 24 horas do Robinhood após terem disparado cerca de 31% na sexta-feira anterior ao anúncio oficial.