Três grandes fatores que dominam a bolsa na semana

Wall Street inicia outra semana de negociação reduzida por feriados, após dias difíceis para o setor de IA, com o mercado de trabalho no centro das atenções dos investidores[1].

1. Dados económicos: foco no emprego e na indústria

Os principais relatórios macroeconómicos desta semana dividem-se entre emprego e produção industrial[1]. No setor de emprego, sai na terça-feira o relatório JOLTS de maio, seguido pelo relatório de empregos privados da ADP na quarta-feira e o relatório oficial de empregos não agrícolas do governo na quinta-feira, ambos referentes a junho[1]. O relatório JOLTS é relevante por oferecer insight sobre a rigidez do mercado de trabalho, mas é o menos consequente dos três, pois os dados são de um mês atrás[1]. O relatório da ADP é um aperitivo para o grande evento: o relatório de empregos não agrícolas do Departamento do Trabalho, que fornece adições líquidas de empregos do setor privado e governamentais, crescimento salarial, participação na força de trabalho e taxas de desemprego[1]. Os economistas prevêem 87.500 adições de empregos, taxa de desemprego estável de 4,3% e aumento de 0,3% nos salários horários[1]. No setor industrial, sai na terça-feira o relatório mensal do Institute for Supply Management, seguido pelo relatório completo de ordens industriais do Census Bureau na quinta-feira[1]. O índice de gerentes de compras (PMI) do ISM é o que influencia mais os investidores, pois é um indicador líder com comentários prospetivos[1]. As ordens industriais, por outro lado, são um indicador atrasado[1].

2. Balanço da Nike: trimestre decisivo

O balanço do quarto trimestre fiscal da Nike, divulgado na terça-feira à noite, é pivotal para a estratégia de investimento[1]. A ação foi muito prejudicada este ano, com preços no nível mais baixo em mais de uma década, e o mercado não espera muito[1]. A Nike já informou que os resultados do quarto trimestre serão geralmente em linha com a orientação anterior, excluindo um benefício único de reembolsos de tarifas[1]. Os fatores críticos incluem tendências de vendas na China, onde a Nike enfrenta forte concorrência local, e a orientação prospetiva[1]. Os analistas esperam que a Nike reporte 13 cêntimos de lucro por ação e receita de 10,86 biliões de dólares[1]. Este é um trimestre decisivo: sem progresso material na recuperação, a estratégia será revista[1].

3. Spin-off concluído: Honeywell Aerospace começa a negociar

A Honeywell Aerospace começa a negociar separadamente na segunda-feira, após o spin-off da Honeywell Technologies (ex-Honeywell International)[1]. A separação da unidade de aviação, anunciada em fevereiro de 2025, visa revelar o verdadeiro valor da Honeywell Aerospace, que estava obscurecido pela natureza de conglomerado[1]. A indústria aeroespacial é atrativa, e o desmembramento da antiga General Electric foi muito lucrativo para a GE Aerospace[1]. Agora, o mercado terá uma ação de aviação pura da Honeywell, permitindo uma avaliação mais adequada[1]. Os acionistas recebem uma Honeywell Aerospace (HONA) para cada duas ações da Honeywell (HON)[1]. A RBC Capital iniciou cobertura com rating de compra e preço-alvo de 300 dólares, implicando 36% de subida[1].

Risco geopolítico: tensões no Médio Oriente e preços do petróleo

O mercado também enfrenta um aumento da violência no Médio Oriente, apesar de um cessar-fogo de 60 dias entre os EUA e o Irão[1]. A escalada do weekend ocorreu após o aumento do tráfego de petroleiros no Estreito de Ormuz, levando a uma queda adicional nos preços do petróleo[1]. O petróleo WTI dos EUA fechou abaixo de 70 dólares por barril na sexta-feira, primeiro nível desde o início da guerra em 28 de fevereiro[1]. O Brent internacional caiu 22% em junho, no ritmo da maior queda mensal desde março de 2020[1]. A queda dramática dos preços do petróleo, com o estreito reaberto, ajudou a reduzir preocupações que o FED precisaria de aumentar as taxas de juros múltiplas vezes[1]. A questão para os investidores é se o fallout dos ataques , primeiro do Irão na quinta-feira, seguido por ações retaliatórias dos EUA , afeta o tráfego no Estreito de Ormuz e os preços do petróleo[1]. Na manhã de domingo, o presidente Donald Trump ameaçou o Irão com aniquilamento[1].

Calendário da semana

Segunda-feira, 29 de junho: Sem relatórios de nota antes ou após o fechamento[1]. AeroVironment (AVAV) e Concentrix (CNXC) após o fechamento[1].

Terça-feira, 30 de junho: Índice de preços de habitação da FHFA às 9h ET, JOLTS de maio às 10h ET, confiança do consumidor da Conference Board às 10h ET[1]. Nike (NKE), Constellation Brands (STZ) e Progress Software (PRGS) após o fechamento[1].

Quarta-feira, 1 de julho: Empregos privados da ADP às 8:15h ET, PMI industrial do ISM[1]. General Mills (GIS), FactSet Research Systems (FDS) e UniFirst Corporation (UNF) antes do fechamento[1].

Quinta-feira, 2 de julho: Sem relatórios de nota[1].